场内资金逐步“获利了结” 股票ETF单日净流出超250亿元

　　炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！

　　【导读】股票ETF单日资金净流出超250亿元

　　中国基金报记者 若晖

　　近段时间，A股开启结构性行情，上证指数直指3500点，此前借道股票ETF抄底的场内资金也在逐渐“获利了结”。

　　据银河证券基金研究中心数据统计，11月11日，股票ETF资金净流出超250亿元，创出2005年2月22日以来单日资金净流出的历史新高。11月以来的7个交易日资金累计净流出也超过百亿元。

　　具体到产品层面，跟踪中证A500指数的ETF继续“吸金”，最近5个交易日资金累计净流入超237亿元，近期反弹力度较大的科创50及创业板指相关ETF持续遭遇资金净流出，最近5个交易日合计净流出超237亿元。

　　股票ETF单日资金

　　净流出超250亿元

　　11月11日市场分化明显，受益于国内政策的化债、消费等在利好兑后回调，资金持续做多科技成长板块。在结构性行情下，前期抄底的资金正在逐步获利了结，股票ETF遭遇资金净流出。

　　银河证券基金研究中心数据显示，截至11月11日，全市场940只股票ETF（含跨境ETF）总规模达3.21万亿元。在当日股市震荡行情中，股票ETF市场总份额减少133亿份，按照区间成交均价测算，当日净流出资金为250.61亿元。

　　据华夏基金测算，在细分品类中，除港股ETF录得9.09亿元净流入之外，所有大类ETF均呈现净流出，其中宽基ETF净流出居前，达226.48亿元。规模变化方面，受益于基金净值上涨，宽基ETF规模仍增加92.06亿元。

　　具体到指数维度，11月11日，中证A500指数相关基金单日净流入继续居首，达34.22亿元；科创50指数相关ETF单日净流出居前，达66.95亿元。从最近5个交易日的角度观测，中证A500指数相关ETF累计净流入达237.03亿元，继续保持断层领先。与之相对应的是，跟踪科创50和创业板指两只宽基指数的ETF最近五个日净流出均较多，合计净流出已超237亿元。

　　头部基金公司旗（金麒麟分析师）下部分ETF净流入步伐持续。数据显示，11月11日，易方达旗下医药ETF当日获得2.33亿元净流入，香港证券ETF、证券保险ETF、半导体材料设备ETF、中证A50ETF易方达也获得不同程度净流入。

　　华夏基金旗下ETF中，华夏基金多只行业ETF进入11月11日的单日资金净流入前五名，其中，机器人ETF获0.72亿元净流入，规模达16.03亿元，对应跟踪指数近一月日均成交额为1.30亿元。

　　谈及近期市场走势，华夏基金表示：“随着指数逐渐挑战新高，我们在乐观中怀揣一份谨慎，乐观原因主要在于市场估值周期扩张的序幕才拉开不久，很多板块估值仍然具有性价比；但推动本轮行情的主要原因是前期极低的估值和政策发力后投资者预期转向，如果按照当下上涨速度持续演绎，市场估值优势很快会被透支，将会对行情的持续性带来考验。”

　　此外，华夏基金认为，资金推动的主题交易往往面临持续性的考验。对此，建议投资者以攻守兼备的方式应对，一方面对于市场长期的乐观，可长期配置宽基等作为底仓来锚定市场；另一方面随着细分方向快速上涨，甚至拐点出现，可适当兑现或者高低切换，应对局部过热后涨幅透支风险。

　　科创板、创业板相关ETF

　　遭到资金“获利了结”

　　中证A500ETF仍旧是市场资金的“宠儿”，11月11日，多只中证A500ETF继续霸榜单日资金净流入前五名。

　　银河证券基金研究中心数据显示，景顺长城中证A500ETF、南方中证A500ETF11月11日资金净流入分别为14.08 亿元、10.74亿元，上述两只中证A500ETF也是当日仅有的两只资金净流入超过10亿元的股票ETF。

　　截至11月11日，首批上市的10只中证A500ETF中已经产生了多只百亿元级的ETF，其中，国泰中证A500ETF最新规模已经突破230亿元，是目前规模最大的中证A500ETF，景顺长城中证A500ETF紧随其后，最新规模达到136.85亿元。招商中证A500ETF最新规模为114.67亿元，位居第三。此外，富国中证A500ETF最新规模也逼近百亿元大关。首批中证A500ETF合计规模达到1002.25亿元，相比上市时的200亿元，规模增长了800亿元。

　　行业ETF方面，跟踪证券公司、半导体材料设备、中证酒和300医药指数的ETF11月11日均进入单日资金净流入前五名。

　　其中，鹏华酒ETF11月11日资金净流入达到6.54亿元，该ETF最近6个交易日均呈现资金净流入的局面，合计资金净流入超过27亿元。

　　有着“行情急先锋”之称的券商ETF资金净流入也进入资金净流入榜第四名，该ETF连续两个交易日出现资金净流入，合计净流入金额超过12亿元。

　　近期反弹较猛的科创板、创业板、芯片、半导体类ETF遭到“获利了结”，当日资金净流出榜前十的股票ETF中，有六只与此相关。

　　编辑：舰长

　　审核：木鱼