沪指重回3300点，航空航天领涨两市，国防军工ETF（512810）放量上探阶段新高！港股止跌续升，回调结束？

　　今日（10月23日）A股冲高回落，三大指数走势分化，沪指录得四连升重回3300点，创业板指午后回落收跌0．53%，整体超2700只个股上涨，两市成交额连续第16个交易日突破万亿元。

　　热点方向上，航空航天、低空经济概念火热，国防军工全天领涨两市，个股掀涨停潮，国防军工ETF（512810）盘中场内价格最高涨至4.61%，创逾15个月新高。金融科技、人工智能、消费电子等其他热门赛道则继续回调。

　　市场分析人士指出，政策密集出台后，暂时进入观察期。近日场内资金的观望情绪有所升温，市场重新演绎存量博弈，热点分化轮动。

　　与此同时，前期滞涨的部分板块也迎来机会，今日食饮、化工继续活跃，指征板块整体表现的化工ETF（516020）、食品ETF（515710）场内价格双双涨超1%。

　　外围方面，港股今日表现抢眼，三大指数涨幅均超1%，科网龙头涨势不俗，美团领涨超5%，重仓港股互联网龙头的港股互联网ETF（513770）场内价格一度涨逾3%，收涨1．88%。

　　国泰君安表示，回调后的港股已再度进入配置区间，互联网龙头EPS显著改善，前期行业格局持续优化后企业利润率与投资回报率提升，流动性宽松环境下具备弹性。

　　【ETF全知道热点收评】下面重点聊聊国防军工、食品、港股互联网三个板块主题的交易和基本面情况。  

　　一、【国防军工再爆发！中无人机20CM涨停，光启技术3天2板！国防军工ETF（512810）盘中上探4.61%创15个月新高！】

　　仅隔1日，国防军工行情卷土重来，再度领涨两市！

　　中证军工指数80只成份股中66股收涨，中无人机20CM涨停，国光电气涨10.24%，光启技术3天2板，中国长城、中国海防、湘电股份等多股均涨停封板。

　　主力资金火速抢筹，为行情再添一把火！全天净买入近87亿元，增仓金额在31个申万一级行业中高居第二。

　　国防军工ETF（512810）被动跟踪中证军工指数，盘中最高涨至4.61%，最高价格触及1.271元，创逾15个月新高，场内最终收涨2.47%。交投尤为活跃，全天放量成交1.14亿元。

　　今日航空航天概念领衔涨势，消息面上，第十五届中国国际航空航天博览会将于11月12日-17日举行，据悉，本届航展首次开辟无人机无人船演示区，人民空军将开展空地装备及飞行展示，成体系展现空军实力。

　　此外，2024中国（西安）国际低空经济发展大会将于11月22日至24日在西安举办，会议将全面展示无人机行业、低空经济、新质生产力发展全产业链的创新产品和最新技术成果。

　　有券商机构指出，三季报临近，作为“十四五”末年以及临近2027年建军百年标的时点，航天防务以及商业航天上市公司业绩修复的预期再次提升。低空经济方面，日前有消息称国家相关部委拟成立低空经济专管司局，近期低空经济领域在政府管理、基础建设和应用场景深化等方面均取得较大进展，未来正逐步照进现实。

　　就国防军工行业整体而言，长江证券研判，展望未来三年，景气逐年提升的确定性很好，中长期应当重视国防军工的逆周期属性与景气比较优势。华泰证券表示，国防军工行业或站在新一轮周期的起点，目前板块与2020-2021年的上涨市基本面相似，业绩有望实现困境反转。

　　从二级市场走势来看，国防军工板块本轮反弹持续性较好，强度较大。截至今日收盘，国防军工ETF（512810）跟踪的中证军工指数近1个月涨幅升至37%，跑赢沪指超17个百分点！且近1周、近半年区间涨幅均大幅领先沪指、沪深300、中证500等主要指数。

　　注：中证军工指数2019-2023年年度历史收益分别为：22.02%、67.91%、14.28%、-25.74%、-11.02%。指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，指数回测历史业绩不预示指数未来表现。

　　国防军工板块拐点或已出现，积极把握反转机遇，配置工具关注国防军工ETF（512810），该ETF被动跟踪中证军工指数，成份股全面覆盖“低空经济+商业航天+军工信息化+中船系”等细分领域龙头股，是一键投资A股国防军工核心资产的利器。

　　【二、“茅五泸汾洋”集体上攻，食品ETF（515710）收涨1.44%，日线4连阳！机构：食品饮料中长期预期变得乐观】

　　今日吃喝板块延续强势，反映板块整体走势的食品ETF（515710）开盘小幅下探后迅速拉升，盘中场内价格最高涨幅达到2.4%，后有所回落，截至收盘，涨1.44%，日线4连阳。

　　成份股方面，部分白酒龙头表现亮眼，截至收盘，今世缘大涨4.3%，迎驾贡酒涨3.12%，五粮液、泸州老窖、古井贡酒等多股涨超2%，贵州茅台、山西汾酒等涨超1%，洋河股份亦小幅收红。食品ETF（515710）标的指数近7成成份股收红。

　　从资金面、权重股消息面以及估值层面来看，当前或为食品饮料板块配置良机。

　　主力资金持续加码吃喝板块。Wind数据显示，截至今日收盘，食品饮料板块获主力资金净流入16.41亿元；近5日食品饮料板块累计吸金额更是达到26.46亿元，均在30个中信一级行业中居前。

　　吃喝板块场内热门布局工具食品ETF（515710）亦获资金回流。数据显示，截至昨日收盘，食品ETF（515710）近5个交易日中有3个交易日获资金净申购，5日合计净申购额1209万元。

　　据五粮液集团微信公众号消息，近日，中国上市公司协会发布了《中国上市公司健康指数报告（2024）》。五粮液综合健康指数提升至81.97，高于行业平均健康指数78.69，入选2023年度中国上市公司健康指数百强，在百强榜单中位列第一，并连续两年蝉联食品饮料行业第一。

　　值得注意的是，五粮液是食品ETF（515710）第2大权重股，基金定期报告显示，截至2024年6月末，持仓占比14.63%。

　　Wind数据显示，截至昨日收盘，食品ETF（515710）标的指数细分食品指数市盈率为20.87倍，位于近10年来4.11%分位点的低位，中长期配置性价比凸显。

　　展望后市，国泰君安表示，政策的积极定调或将提振市场预期。食品饮料板块的价值或被低估，预期企稳回暖带来较大的股价弹性，政策的逐步落地有望助力板块中期维度的业绩改善。

　　华金证券表示，最近消费政策利好频出，其认为食品饮料板块当下处于炒预期落地阶段，后续或将进入炒预期实现阶段，随着复苏逐步进行，消费数据逐步好转，上市公司业绩或将迎来好转，届时板块有望迎来反弹。

　　开源证券表示，近期国家多重利好刺激经济回暖，食品饮料中长期预期变得乐观，但短期来看企业可能仍面临业绩下修风险。建议从稳增长角度看待产业，关注板块龙头。

　　一键配置吃喝板块核心资产，重点关注食品ETF（515710）。根据中证指数公司统计，食品ETF（515710）跟踪中证细分食品饮料产业主题指数，超6成仓位布局高端、次高端白酒龙头股，近4成仓位兼顾饮料乳品、调味、啤酒等细分板块龙头股，前十权重股包括“茅五泸汾洋”、伊利股份、海天味业、青岛啤酒等。

　　【三、港股延续升势，美团领涨逾5%，港股互联网ETF（513770）涨近2%，机构：港股再度进入配置区间】

　　今日港股表现较强，科网龙头多数上行，美团涨超5%，小米集团、哔哩哔哩均涨近4%，腾讯控股、快手双双涨超1%，同程旅行、心动公司、阿里健康、商汤等涨幅居前。

　　热门ETF方面，重仓港股互联网龙头的港股互联网ETF（513770）高开高走，盘中场内价格最高涨超3%，收涨1．88%，全天成交额5．14亿元，日线两连阳。

　　市场分析人士指出，经历近期大幅上涨行情后，港股市场出现了短期波动。但在美联储降息周期与国内政策提振下，科网板块依然具备较高投资机会，特别互联网龙头等分母端和分子端双重改善预期的细分行业。

　　① 国内方面，利好政策持续提振，上周五央行释放重磅利好，互换便利（SFISF）与股票回购增持再贷款两项工具也已加速落地，为市场引入增量资金；本周一LPR降息如期落地，提振投资者信心，后续政策空间或依然较大。

　　② 海外方面，继上月大幅降息50个基点， 金融市场目前预计，美联储或将在今年年底前再降息两次，每次降息25个基点，明年还会进一步降息，到2025年9月，联邦基金利率可能会降至3.25%-3.5%的区间。

　　国泰君安认为，回调后港股已再度进入配置区间，分母端流动性宽松叠加市场情绪的底线区间抬升确认，景气回升的利率敏感型品种有望共振、弹性较大。行业配置方面，港股互联网龙头EPS改善，前期行业格局持续优化后企业利润率与投资回报率提升，流动性宽松环境下具备弹性。

　　方正证券亦表示，港股互联网公司基于较强的阿尔法能力、降本增效后持续利润释放、推动回购&分红提高股东回报、AI等科技变革下潜在成长性等，使其成为当前市场中最值得选择的方向之一。随着市场情绪进一步回暖，板块估值有望进一步得到提升。

　　公开资料显示，港股互联网ETF（513770）被动跟踪中证港股通互联网指数（931637），权重股汇聚腾讯控股、美团、小米集团、快手等互联网龙头公司，其中持仓腾讯控股、美团、小米集团、快手合计权重超60%，前十大成份股权重超70%，龙头属性突出。截至9月末，港股互联网ETF（513770）年内日均成交额达2．14亿元，可日内T+0交易，流动性佳！一手不足100元，是低成本便捷投资港股互联网龙头的优质工具。

　　特别提醒：近期市场波动可能较大，短期涨跌幅不预示未来表现。请投资者务必根据自身的资金状况和风险承受能力理性投资，高度注意仓位和风险管理。数据、图片来源：沪深交易所、华宝基金、Wind等，截至2024.10.23

　　风险提示：国防军工ETF被动跟踪中证军工指数，该指数基日为2004.12.31，发布于2013.12.26；食品ETF被动跟踪中证细分食品饮料产业主题指数，该指数基日为2004.12.31，发布于2012.4.11；港股互联网ETF被动跟踪中证港股通互联网指数，该指数基日为2016.12.30，发布于2021.1.11。指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。文中提及个股仅为指数成份股客观展示列举，不作为任何个股推荐，不代表基金管理人和基金投资方向。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，本公司亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等基金法律文件，了解基金的风险收益特征，选择与自身风险承受能力相适应的产品。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。根据基金管理人的评估国防军工ETF（512810）、食品ETF（515710）风险等级均为R3-中风险，适宜平衡型（C3）及以上的投资者；港股互联网ETF（513770）风险等级为R4-中高风险，适宜积极型（C4）及以上的投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。销售机构（包括基金管理人直销机构和其他销售机构）根据相关法律法规对以上基金进行风险评价，投资者应及时关注基金管理人出具的适当性意见，各销售机构关于适当性的意见不必然一致，且基金销售机构所出具的基金产品风险等级评价结果不得低于基金管理人作出的风险等级评价结果。基金合同中关于基金风险收益特征与基金风险等级因考虑因素不同而存在差异。投资者应了解基金的风险收益情况，结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎选择基金产品并自行承担风险。中国证监会对以上基金的注册，并不表明其对该基金的投资价值、市场前景和收益做出实质性判断或保证。基金投资须谨慎。